По оценке аналитической компании Сhainalysis, именно Северная Америка является крупнейшим криптовалютным рынком, годовой оборот которого составляет примерно $1,2 трлн. Эта сумма превышает 24% общемирового годового объема транзакций в криптовалюте. По мнению аналитиков банка JP Morgan, рост курса биткоина и других криптовалют в конце октября был по большей части спровоцирован именно институциональным спросом на криптоактивы.
Кастодиальное хранение — важная часть процесса вывода на американский рынок спотовых биржевых фондов (ETF) для биткоина. Кастодианы хранят активы от имени другого лица, и в данном случае это означает хранение биткоинов на миллиарды долларов, защищенных от потери, кражи или хакерской атаки. 29 июня инвестиционная компания Fidelity Investments также подала заявку на создание биржевого фонда на биткоин. Во время пандемии инвестдиректор подразделения компании по фиксированной доходности Рик Ридер начал торговать фьючерсами на биткоин через свои фонды. Взгляд BlackRock на криптовалюты кардинально отличается от взгляда ее крупнейшего конкурента — Vanguard. Это компания, основанная легендарным инвестором Джеком Боглом, которая управляет активами на сумму $8,7 трлн.
Суд назвал отказ «произвольным и капризным», потому что комиссия не смогла объяснить свое различное отношение к аналогичным продуктам. После открытия счета вы сможете покупать биткоин-ETF так же, как любые другие акции или ETF. В большинстве случаев достаточно отыскать символ тикера в брокерском интерфейсе, ввести количество акций, которые хотите приобрести, и нажать «Купить». Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Криптовалюта — высокорискованный актив, операции с которым могут привести к финансовым потерям.
- За сравнительно небольшие деньги участвовать в росте криптоактива можно и в Казахстане.
- Акции Bitcoin ETF, как и отдельные акции, торгуются в течение дня по различным ценам, основанным на спросе и предложении на рынке.
- BlackRock получила долю в Circle и взялась управлять ее резервами для обеспечения USDC на сумму более $25 млрд.
- Также, мы взглянем на разницу в фонде фьючерсов Биткоина и спотового Биткоин фонда.
- Фьючерсные биткоин-ETF не хранят криптовалюту напрямую в своем фонде — цены на криптовалюту отслеживаются через фьючерсные контракты.
Причина роста
Ранее комиссия обосновывала свои отказы тем, что ни одна регулируемая биржа не может адекватно контролировать торговлю биткоином, чтобы надежно выявлять мошенничество и манипуляции, отмечает Bloomberg. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США разрешила таким крупным инвестфондам, как BlackRock, Invesco, Fidelity и их более мелким конкурентам запустить биткоин-ETF, передает Bloomberg со ссылкой на решение комиссии. Задача BlackRock — управлять различными активами клиентов таким образом, чтобы они приносили прибыль – например, через инвестирование в активы или сдачу недвижимости аренду. Фьючерс на биткоин всё-таки стоит дальше от биткоина, чем спотовый ETF.
Лучшие криптовалютные карты
Некоторые фонды концентрируют своё внимание на определённом биржевом товаре, другие же работают с широким набором вкладов. Продолжающиеся задержки со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) несколько затормаживают рынок США. Чего ждёт большая часть сообщества – это запуска спотового Биткоин фонда. Криптовалюты быстро становятся важной частью разнообразных инвестиционных портфелей.
Субпродукт из криптовалюты: как устроен фьючерс на ETF на биткоин
Он намеревался привлечь институциональных инвесторов индексом, связанным с группой торговых платформ. Многие фонды были поставлены на «бессрочное удержание» для «защиты инвесторов» от «манипулятивных актов и способов обмана». Из-за отсутствия на рынках криптовалют регулирования, добиться одобрения спот-фонда Биткоина довольно трудно. Регуляторы используют большой потенциал обмана и злоупотребления лазейками фондов как аргументы против их одобрения. В историю также вошли и неудачные попытки основать фонды криптовалют, из известных мы можем назвать братьев Винклвосс и их биржу Gemini.
Что такое спотовый биткоин-ETF и почему все о нём говорят
Эксперты полагают, что благодаря успеху биткоин-ETF традиционные финансы смогли принять криптовалюты как класс активов. Эмитентами биткоин-ETF являются крупнейшие управляющие компании на традиционных рынках, включая BlackRock, Fidelity, Bitwise и VanEck. ETP или Exchange Traded Product – это непосредственно торгуемый продукт, который торгуется на бирже. Таким продуктом могут быть акции, паи и прочие ценности, разрешенные для торговли на биржах ценных бумаг. Инвестирование в Bitcoin ETF означает, что вы не владеете фактическим Биткойном, что исключает возможность его использования для транзакций или для использования его потенциала etf на биткоин как безграничной цифровой валюты.
Мнение Комиссии по ценным бумагам и биржам США
- Биткоин часто называют цифровым золотом, однако прогнозировать будущее одного актива на основании другого все-таки некорректно.
- Джеймс Сейффарт стал одним из главных источников информации о спотовых ETF на биткоин и точно предсказал их одобрение и запуск в январе.
- Спотовые ETF на криптовалюты (Exchange-traded fund, ETF) — это биржевые фонды, в обеспечении которых лежат физические криптовалюты.
Отрицательный индикатор для инвесторов во фьючерсы на биткоин, называемый “контанго”, возникает, когда цена фьючерсов на биткоин превышает спотовую цену, указывая на то, что ETF неправильно следит за ценой BTC. Спотовые ETF на биткоин опираются на спотовые цены на биткоин, а не на фьючерсные. Еще одна причина, по которой не все трейдеры любят фьючерсы, заключается в том, что они часто торгуются по более высокой цене, чем базовый актив. ETF фонды позволяют инвесторам инвестировать проще инвестировать в биткоин и не привязываться к использованию криптовалютной биржи.
Компания Invesco, которая подала заявку на создание биткоин-ETF вместе с Galaxy Digital Майка Новограца, заявила, что намерена отказаться от комиссии в размере 0,59% на первые полгода работы фонда. Фонд от компании Valkyrie будет иметь чуть более высокую комиссию — 0,8%. По данным на 15 августа, американские ETF имеют на балансе почти 5% от всей капитализации биткоина, или более $53,5 млрд.
Более 44% управляющих активами увеличили свои вложения в биткоин-ETF, а 22% сохранили свои позиции относительно первого квартала, что является «довольно хорошим результатом». Похожие биржевые фонды после одобрения SEC в конце 2021 года выпустили компании VanEck и Valkyrie Investments. В апреле 2022 года регулятор разрешил запустить фьючерсный биткоин-ETF от Teucrium. Grayscale управляет ETF под названием Future of Finance (GFOF), в составе которого акции публичных компаний, работающих в сфере блокчейна и криптовалют. В мае 2022 года она провела листинг аналога GFOF на европейских биржах. В октябре 2021 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила размещение ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
Учитывая, что Биткоин является самой крупной, ликвидной и известной криптовалютой, большинство крипто-ETF отслеживают эту монету. Стоит учитывать, что далеко не все инвесторы являются гибкими игроками на рынке. Некоторые из них десятилетиями торгуют акциями, и учитывая их путь, вряд ли решатся на то, чтобы открыть для себя новый рынок. Вместе с тем, самой индустрии децентрализованных финансов необходим постоянный рост количества игроков, готовых вкладываться в развитие этой индустрии.
Отключите баннерную рекламу на сайтах и в приложении РБК за 99Р в месяц.Подписка продлевается автоматически каждый месяц, вы сможете отписаться в любой момент. «Тот факт, что помимо BlackRock и Fidelity заявки сразу подали еще несколько других компаний, не является чем-то новым и вовсе не свидетельствует о шансах на их одобрение. Подобные заявки всегда подавались блоками, и обуславливается это прежде всего коммерческими и маркетинговыми факторами. К первым одобренным заявкам логично будет более повышенный интерес», — объясняет криптоэксперт и автор телеграм-канала GFiS Channel Таисия Романова.
Одним из ключевых преимуществ ETF – это то, что они могут быть капитал-эффективным способом получить доступ к широкому кругу ресурсов без дополнительных доплат брокерам. ETF работают круглосуточно, не закрываясь под конец дня как обычные акционные биржи. То есть, вкратце, биржевой инвестиционный фонд Биткоина предоставляет эффективный способ разбавить традиционное портфолио вкладами в крипто рынки. Биржевой инвестиционный фонд – это финансовый инструмент, который следит за индексами, секторами, биржевым товаром и другими ресурсами. К лету того же года BlackRock без лишнего шума запустила частный трастовый фонд на $250 млн, который фактически стал ее первым спотовый биткоин-продуктом для американских институциональных клиентов.